【2025年9月版】利回り5%超も！プロが本気で選んだ「総合利回り最強」株主優待銘柄TOP5

株主優待

はじめに

株主優待投資家の皆さんにとって、9月は3月と並び、一年で最も心躍る月の一つです。数百社もの企業が魅力的な優待を用意しており、まさに絶好の投資機会と言えるでしょう。しかし、選択肢が多すぎるゆえに「本当に価値のある銘柄はどれなのか？」と迷ってしまうのも事実。この記事では、そんな情報の海の中から真の「お宝銘柄」だけを厳選し、徹底的に解説していきます。

銘柄選定にあたり、単なる配当利回りだけを見ているわけではありません。本記事で最も重視するのは、配当金と株主優待の価値を合算した「総合利回り」です。この指標こそが、投資家として得られるトータルのリターンを最も正確に示してくれます。

今回ご紹介する銘柄は、以下の3つの厳しい基準をクリアしたものだけです。

  1. 高い総合利回り: 数値的な魅力は絶対条件です。
  2. 優待の実用性: 日常生活で本当に役立つ、価値のある優待内容であること。
  3. 企業の財務健全性: クーポン集めではなく「投資」である以上、その企業のファンダメンタルズが良好であること。

多くのランキングサイトでは、時に50%を超えるような驚異的な利回りが掲載されていることがあります 。しかし、これらは「額面上の利回り」であり、「実際に享受できる利回り」とは限りません。例えば、自分が全く利用しないサービスの割引券は、どれだけ高額でも実質的な価値はゼロです。このような「利回りの罠」に陥らないためにも、本記事では額面の数字だけでなく、その優待が持つ「実質的な価値」にまで踏み込んで分析していきます。  

各銘柄の紹介

VTホールディングス (7593) – 驚異の利回り87%！ただし、その価値を最大限に引き出せるかはあなた次第

  • 銘柄名とその企業の事業内容
    VTホールディングスは、ホンダ系・日産系ディーラーを中核とする大手自動車販売会社です 。M&Aに積極的で、レンタカー事業や住宅関連事業にも進出するなど多角化を進めています 。特に、収益の安定性が高い車検やメンテナンスが利益の柱となっています 。  
  • 株主優待の内容と配当金など
    • 株主優待 (100株): 以下の優待券がセットになった冊子1冊が贈呈されます。
      • 新車・中古車購入時利用優待券 (30,000円分) 1枚
      • 車検時利用優待券 (10,000円分) 1枚
      • レンタカー利用割引券 (5回利用分)
      • キーパーLABOサービス利用割引券 (20%割引) 1枚  
    • 最低投資金額: 約48,700円 (株価487円で計算)  
    • 配当金 (予想): 1株あたり24円
    • 配当利回り (予想): 約4.92%  
    • 優待利回り (額面): 約82.13% (40,000円 ÷ 48,700円で計算)  
    • 総合利回り (額面): 約87.05%  
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  • 収益性、安全性、効率性、株主還元性を分析した際に、買うべきか買わないべきかの判断
    この銘柄は、非常に特徴的な財務・優待構成をしています。
    まず収益性を示すROE (自己資本利益率) は7.36%とやや低めの水準です 。安全性に目を向けると、自己資本比率が25.6%と低く、積極的なM&A戦略が影響してか、財務レバレッジは高めである点に注意が必要です 。一方で、PBR (株価純資産倍率) は0.83倍、PER (株価収益率) は8.42倍と、株価は割安な水準にあると判断できます 。
      株主還元姿勢は非常に強く、配当利回りは約4.9%と高水準で、安定した配当実績があります 。しかし、この銘柄の最大の魅力であり、同時に最大の注意点でもあるのが、87%という驚異的な総合利回りです。この数字は、優待券の額面40,000円を単純に投資額で割ったものに過ぎません。実際に毎年車を買い替えたり、同社系列のディーラーで車検を受けたりする投資家はごく少数でしょう。つまり、ほとんどの投資家にとって、この優待の「実質的な価値」は額面を大きく下回ります。これはまさに、冒頭で触れた「利回りの罠」の典型例です。
      【結論】「来年、同社グループの店舗で車の購入を具体的に計画している人」にとっては、これ以上ない「買い」の銘柄です。その人にとっては、約5万円の投資で3万円の割引が受けられるという、絶大なメリットを享受できます。それ以外の方にとっては、高い配当利回りは魅力的ですが、財務リスクを考慮すると、他の選択肢の方がバランスが良いかもしれません。

コンピューターマネージメント (4491) – 異次元のQUOカード1万円！新設優待の「ご祝儀相場」に乗れるか？

  • 銘柄名とその企業の事業内容
    関西発祥の独立系システムインテグレーターで、金融や医療分野に強みを持つ受託システム開発が主力事業です 。インフラ構築も手掛けており、SAPパートナー企業でもあります 。堅実なBtoBのIT企業です。  
  • 株主優待の内容と配当金など
    • 株主優待 (100株): 10,000円分のQUOカード。この優待は最近新設されたものです 。  
    • 最低投資金額: 約298,000円 (株価2,980円で計算)  
    • 配当金 (予想): 1株あたり50円
    • 配当利回り (予想): 約1.67%  
    • 優待利回り: 約3.35%  
    • 総合利回り: 約5.02%  
  • リンク
  • 収益性、安全性、効率性、株主還元性を分析した際に、買うべきか買わないべきかの判断
    財務面を見ると、ROEは11.72%と資本を効率的に使って利益を生み出していることがわかります 。特筆すべきは安全性で、自己資本比率は69.7%と極めて高く、実質無借金経営に近い非常に健全な財務体質を誇ります 。2020年上場の比較的新しい企業でありながら、業績は安定して成長しています 。
      株主還元については、配当性向25.6%と無理のない範囲で配当を行いつつ、今回10,000円分という破格のQUOカード優待を新設したことで、株主への還元意欲を強く示しました 。これほど手厚い優待を新設する背景には、企業戦略が見え隠れします。比較的新しい上場企業として、個人投資家からの注目度を高め、株式の流動性を向上させたいという狙いがあると考えられます。財務が健全だからこそ可能な、一種の「IRマーケティング費用」と捉えることもできるでしょう。ただし、このような非常に手厚い優待は、将来的に業績が変化した場合、縮小や廃止（いわゆる「改悪」）されるリスクが他の銘柄より高い可能性がある点には留意が必要です。
      【結論】 財務健全性が極めて高く、事業内容も堅実な企業が、これほど価値の高いQUOカードを提供している現状は、非常に魅力的です。優待が将来変更される可能性は念頭に置きつつも、現在の条件ではトップクラスの優良優待銘柄と言えるでしょう。

新東工業 (6339) – 堅実高配当＋優待！「1年縛り」が示す、長期投資家へのメッセージ

  • 銘柄名とその企業の事業内容
    鋳造設備の最大手メーカーで、国内外の自動車産業を支える基盤的な企業です 。また、サビ落としなどに使われる表面処理装置では国内トップシェアを誇り、造船や航空機など幅広い分野に技術を提供しています 。日本のものづくりに不可欠な存在です。  
  • 株主優待の内容と配当金など
    • 株主優待 (100株): QUOカード (1年以上の継続保有が条件)。
      • 1年以上3年未満保有: 1,000円分
      • 3年以上保有: 2,000円分  
    • 最低投資金額: 約98,200円 (株価982円で計算)  
    • 配当金 (予想): 1株あたり44円
    • 配当利回り (予想): 約4.48%  
    • 優待利回り (1年保有後): 約1.01%
    • 総合利回り (1年保有後): 約5.49%  
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  • 収益性、安全性、効率性、株主還元性を分析した際に、買うべきか買わないべきかの判断
    財務分析では、自己資本比率が50.5%と高く、安定した財務基盤を持っています 。株価も10万円以下で購入可能で、投資しやすい点も魅力です 。株主還元の中心は配当で、利回りは4.4%超と非常に高い水準です。ただし、収益性を示すROEは2.30%と低く、これは明確な懸念材料です 。また、今期の予想配当性向は84.0%と非常に高く、今後の収益改善がなければこの配当水準の維持には注意が必要です 。   この銘柄の最大の特徴は、優待獲得に「1年以上の継続保有」という条件を設けている点です。これは、権利確定直前だけ株を保有して優待を受け取り、すぐに売却する「クロス取引」などの短期的な投資家を排除し、長期的に会社を応援してくれる株主を優遇したいという企業の明確な意思表示です。この「1年縛り」は、株主構成の安定化を図るための戦略であり、企業が真の長期投資家を求めている証拠と言えます。
    【結論】配当重視の長期投資家にとっては「買うべき」。 この銘柄の投資妙味は、第一に高い配当利回りにあります。優待は、その配当に加えて長期保有してくれた株主への「おまけ」と考えるのが良いでしょう。ROEの低さは課題ですが、安定した財務と手頃な投資金額は魅力的です。優待をもらうためには少なくとも1年間は株を保有し続ける覚悟が必要です。

AOKIホールディングス (8214) – 優待生活の王道！株主還元に本気の姿勢が魅力

  • 銘柄名とその企業の事業内容
    紳士服の「AOKI」や「ORIHICA」だけでなく、エンターテイメント事業として大人気のインターネットカフェ「快活CLUB」やカラオケ「コート・ダジュール」を展開しています 。この事業の多角化が、企業の安定性と成長を支えています。  
  • 株主優待の内容と配当金など
    • 株主優待 (100株): グループ各社で利用できる電子割引チケットのセット。
      • AOKI、ORIHICAで使える20%割引 (5回分)
      • 快活CLUB、コート・ダジュールで使える20%割引 (10回分)
      • アニヴェルセルカフェで使える10%割引 (5回分)  
    • 最低投資金額: 約179,000円 (株価1,790円で計算)  
    • 配当金 (予想): 1株あたり80円
    • 配当利回り (予想): 約4.46%  
    • 優待利回り: (割引のため算出困難だが、利用者にとっての実用性は非常に高い)
    • 総合利回り: 4.46% + α (割引の利用価値)
  • リンク
  • 収益性、安全性、効率性、株主還元性を分析した際に、買うべきか買わないべきかの判断
    財務は自己資本比率60.9%と非常に堅固で、安心感があります 。ROEは6.87%とまずまずの水準です 。業績も好調で、直近では5四半期連続の増収を達成するなど、事業運営の強さが見られます 。   この銘柄の最大の魅力は、株主還元に対する明確かつ強力なコミットメントです。同社は「配当性向50%以上、またはDOE (株主資本配当率) 3%以上のいずれか高い方」という具体的な数値目標を掲げています 。これは、稼いだ利益を積極的に株主に還元するという強い意志の表れです。さらに、同社の優待は、株主が自社のサービスを利用することを促す巧みな設計になっています。株主が優待を使って「快活CLUB」などを利用すれば、それが会社の売上となり、利益が増え、その利益が「配当性向50%以上」という方針に則って、再び配当として株主に還元される、という美しい循環が生まれます。これは、株主と企業の利益が完全に一致した、理想的な関係と言えるでしょう。  
    【結論】AOKIグループの店舗を普段から利用する方にとっては、最高の銘柄の一つです。高い配当利回りが企業の明確な方針によって裏付けられており、それに加えて実用性抜群の優待が手に入ります。投資家と企業が共に成長できる、シナジー効果の高い投資です。

GSIクレオス (8101) – バランスの取れた優良株。長期保有で旨味が増すQUOカード優待

  • 銘柄名とその企業の事業内容
    繊維事業（原糸や生地）と工業製品事業（半導体関連製品や、国内トップシェアを誇るホビー用塗料など）を二本柱とする専門商社です 。  
  • 株主優待の内容と配当金など
    • 株主優待 (100株): 長期保有インセンティブ付きのQUOカード。
      • 3年未満保有: 1,000円分
      • 3年以上保有: 2,000円分 (注: 2026年9月末以降は、1年以上の継続保有が必須条件となる予定)  
    • 最低投資金額: 約237,600円 (株価2,376円で計算)  
    • 配当金 (予想): 1株あたり100円
    • 配当利回り (予想): 約4.21%  
    • 優待利回り (3年未満): 約0.42%
    • 総合利回り (3年未満): 約4.63%  
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  • 収益性、安全性、効率性、株主還元性を分析した際に、買うべきか買わないべきかの判断
    ROEは8.20%と良好な水準で、収益力はしっかりしています 。自己資本比率は37.6%と標準的です 。PBRは0.99倍と、株価は純資産に対してほぼ適正な評価を受けています 。株主還元にも積極的で、配当利回りは4.2%超と高く、配当性向も50.5%と、利益を株主に還元しつつも成長投資の余力を残したバランスの良い水準です 。   この銘柄は、まさに「優等生」と呼ぶにふさわしいバランスの良さが特徴です。誰にとっても使いやすいQUOカードという優待、高い配当利回り、そして安定した業績という三拍子が揃っています。さらに、新東工業と同様に長期保有株主を優遇する制度を導入しており（将来的には1年縛りも予定）、安定した株主層を重視する姿勢が見て取れます。これは、短期的な値動きに一喜一憂するのではなく、じっくりと資産を育てたい投資家にとって心強い材料です。
    【結論】 突出した何かがあるわけではありませんが、大きな欠点も見当たらない、非常にバランスの取れた優良銘柄です。高い配当収入を得ながら、長期保有することで価値が増すQUOカードも楽しめるため、ポートフォリオの中核に据える銘柄として有力な選択肢となるでしょう。

まとめ、各企業の比較

今回分析した5つの銘柄を一覧表にまとめました。それぞれに異なる強みと特徴がありますので、ご自身の投資スタイルやライフスタイルに最も合った一社を見つけてください。

9月優待最強銘柄 徹底比較

銘柄名 (コード)最低投資金額 (円)優待内容 (100株)配当利回り優待利回り総合利回り投資判断のポイント
VTホールディングス (7593)48,700車購入割引券など4万円相当4.92%82.13%87.05%利回りは驚異的だが、車購入予定者など利用者を選ぶ。財務リスクは高め。
コンピューターマネージメント (4491)298,000QUOカード10,000円分1.67%3.35%5.02%財務健全性が非常に高く安心。優待の価値が圧倒的だが、新設のため将来の変更リスクに注意。
新東工業 (6339)98,200QUOカード1,000円分 (1年以上保有)4.48%1.01%5.49%高配当が魅力の安定株。優待獲得には1年以上の長期保有が必要なため、忍耐強い投資家向け。
AOKIホールディングス (8214)179,000快活CLUB等で使える20%割引券4.46%(実用性◎)4.46% + α高配当と実用性の高い優待が両立。株主還元への強いコミットメントが心強い。
GSIクレオス (8101)237,600QUOカード1,000円分 (長期で増額)4.21%0.42%4.63%配当、業績、優待のバランスが良い優等生。長期保有でさらに魅力が増す。

投資の注意点

  • 免責事項: 本記事は情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄への投資を推奨するものではありません。すべての投資判断は、ご自身の責任と判断において行ってください。
  • 株主優待の変更・廃止リスク: 株主優待制度は、企業の業績や方針によって内容が変更されたり、廃止されたりするリスクが常に伴います。投資前には、必ず企業の公式IR情報を最新のもので確認するようにしてください。
  • 権利付最終日を必ず確認: 9月の株主優待を得るためには、権利付最終日までに株式を保有している必要があります。2025年の9月期においては、その権利付最終日は**9月26日(金)**です。この日を逃すと優待は受け取れませんので、スケジュール管理には十分ご注意ください 。  
  • 利回り以外の視点も大切に: 高い利回りは魅力的ですが、それがすべてではありません。その企業の事業内容に将来性を感じるか、自分の投資ポートフォリオ全体の中でどのような役割を果たすのか、といった長期的な視点を持つことが、成功する投資への鍵となります。皆さんの投資ライフが実り多いものになることを願っています。

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